הערכת שווי נועדה  לספק חוות דעת כלכלית על השווי ההוגן (Fair value) של פירמה כלשהיא למועד ספציפי. לשם כך, יש צורך באמידת הנכסים והתחייבויות המוחשיים והבלתי מוחשיים של הפירמה לאותו מועד.

סקר מקיף על קרנות מימון והלוואות יעודיות לעסקים קטנים ובינוניים לשנת 2008. הסקר מעודכן למאי 2009.

לקראת תום שנת המס, מומלץ לדעת שעד סוף השנה (31.12.2009) ניתן להפקיד לקופות גמל, ביטוחי חיים, קרנות פנסיה וקרנות השתלמות כאשר על חלק מהפקדות אלה ניתן לקבל החזרי מס!

טיפים לסוף שנת המס

בעסק קטן ובינוני לא תמיד קיימת מודעות לחיוניות של ניהול תזרים מזומנים מכיוון שבד"כ אין חשב במשרה מלאה ולכן נדרש בד"כ מומחה חיצוני לניהול התזרים.

הוראת המפקח על הבנקים, בנושא ניהול מסגרות אשראי בחשבונות עובר ושב, נועדה להפסיק את החריגות התכופות והמתמשכות ממסגרות האשראי המאושרות, כפי שנהוג בישראל.
בתאריך 1.1.2006 תיכנס לתוקפה ההוראה. על-פי הוראה זו מתחילת 2006 הבנקים לא יכבדו שיקים של לקוחות שיחרגו ממסגרת האשראי, לא יאפשרו למי שנמצא בחריגה למשוך מזומן ולא יכבדו חיובים המעמידים את החשבון בחריגה.

עריכת ביטוח מדויק ומקיף היא מהלך חשוב וקריטי לעסק קטן אף יותר מאשר לעסק גדול.
כאשר אין ביטוח או הביטוח לקוי וקורה אירוע הגורם להפסד כספי, עסק גדול, שהינו בעל אמצעיים ורזרבות כספיות יוכל לספוג זאת. עסק קטן לעומת זאת, לא יצליח לשקם את עצמו ולא ישרוד. לפיכך, למרות המגבלות התקציביות, חשוב שכל עסק קטן יסדר את הביטוחים הנדרשים לו.

פוליסות לביטוח בתי עסק הפכו להיות מוצר מורכב מאוד. מגוון הכיסויים שניתנים בהן כיום רחב מאוד ומצריך התאמה מרבית של אופי הסיכון ומימדיו לכסוי הייחודי. בין הכיסויים הקיימים בפוליסות ניתן למצוא גם ביטוחי אחריות, כגון אחריות חוקית כלפי צד שלישי, אחריות מעבידים וכו', מגוון הכיסויים אינם זהים בכל חברות הביטוח ולעיתים אפילו שונים בין מבוטח אחד למשנהו באותה חברה.

בעיית המימון הינה אחד המרכיבים המשמעותיים בהקמת עסק ובניהול שוטף של עסק בעיקר כשמדובר בהרחבת עסק. לעסקים קטנים ובינוניים בעיה זו מחריפה בשל מגבלות ההון העצמי של בעלי העסק והקושי בהשגת ביטחונות מתאימים. 
מערך הקרנות יכול לסייע בידי היזם בהשלמת ההון הנדרש להקמה ותפעול העסק.

שליטה בניהול כספי העסק שלך הינה מרכיב חיוני בהצלחה עסקית. הניסיון מלמד כי לא מעט בעלי עסקים מוצאים עצמם במצב בו הם עושים עסקים, משקיעים כספים ולא רואים רווחים וזאת בשל אי שליטה בצד הכספי-ניהולי של העסק. חוסר הנכונות להתעסק עם תחום זה נובע לא מעט מחששות, מתפישת הנושא כמורכב ובעייתי וכן מתפישה שגויה לפיה "רואה החשבון שלי כבר עושה את העבודה".

מטרתו של פרק זה הינה להקנות לך מושגים בסיסיים בניהול פיננסי וכלים יישומיים וידידותיים לניהול ולשליטה על הכספים בעסק שלך. באמצעות כלים אלו תוכל לקבל תמונה עדכנית על הרווחיות ומצב המזומנים בכל רגע נתון ובהתאם לכך להחליט החלטות הנוגעות להשקעות, רכישות והוצאות, לקבוע את מחיר המוצרים/שרותים בהתאם לשיקולים של רווחיות ולשלוט שליטה מלאה על מצבך הפיננסי.

על חשיבות התכנון אני אוהב לצטט מהסיפור "עליסה בארץ הפלאות" את הדו – שיח שלה עם השפן:
עליסה לשפן: "באיזו דרך עליי ללכת?"
השפן: "לאן ברצונך להגיע?"
עליסה:" לא משנה לי."
השפן: "אם לא משנה לך לאן תגיעי – לא חשוב
באיזו דרך תבחרי."

(וכמה שזה אקטואלי בימים אלה….ואולי בכל הימים.)

דוח הרווח וההפסד מציג את תוצאות פעילות החברה לתקופת זמן מוגדרת (רבעון, חצי שנה, 9 חודשים או שנה). דוח זה יכול לשמש כמדד לחיזוי פעילותה של החברה גם בעתיד.
דוח רווח והפסד מציג את הסכומים שהתקבלו בתמורה למכירת הסחורות / מתן השירותים או כל הכנסה אחרת וכן את כל ההוצאות והעלויות, שהיו כרוכות בפעילות החברה. התוצאה (השורה התחתונה בדוח) הינה הרווח הנקי (או ההפסד הנקי) לאותה שנה.

נזק שנגרם לבית עסק אינו מתבטא רק באובדן התכולה ובנזק למבנים, עקב האש שהשתוללה בו, אלא גם אובדן הכנסותיו ורווחיו הצפויים. לעיתים קרובות, הסיכון האמיתי של העסק הוא דווקא בסיכון של אובדן השוק והרווח הגולמי עקב ההשבתה ולא בשיקום הנזק הפיזי עצמו שהוא בדרך כלל ידוע ומוגבל.

המקרה של בעל עסק שביטח את עסקו במיטב כספו ונאלץ לעמוד מול שוקת שבורה לאחר שחברת הביטוח דוחה את תביעתו הינו מקרה נפוץ. לא פעם מנצלים תאגידי הביטוח את כוחם אל מול חוסר הידע והמצוקה של המבוטח. מצב זה מתאפשר גם בעקבות פעולות שגויות שעושה המבוטח, אשר מקטינות את סיכויו לממש את זכאותו עפ"י תנאי הפוליסה. 

מקרה ביטוח מחייב את המבוטח לבחון היטב את צעדיו ולכלכל אותם בתבונה. לפניכם שורה של עצות ברזל:

 עצמאים רבים נוטים לנהל את ההיבטים הפיננסיים של העסק במשולב עם כספי המשפחה ובכך מפריעים לניהול נכון של העסק ומצד שני, פוגעים בניהול תקין של כלכלת המשפחה. בנוסף, עצמאים רבים שנקלעים לקשיים כלכליים, מתקשים לאבחן אם הבעיה נובעת מהעסק או מההתנהלות המשפחתית.
להלן מספר כללים פשוטים ומומלצים בתחום זה:

האמרה הידועה "מידע הוא כוח" מקבלת משמעות מציאותית ביותר בחיי עסקים וחברות עסקיות. עסקים נמצאים תמיד בחוסר ידיעה וחוסר ודאות לגבי מהלכים כלכליים הקשורים בפעילותם, בענף שבו הם פועלים, באזור הפעילות ולעיתים אף בארץ הפעילות. 

מי הם הכוחות המובילים בשוק אליו נכנס העסק? מה הן המגמות המסתמנות בענף? מהי מידת הסיכון בענף? האם יש עונתיות? אלו סוגי המוצרים או השירותים קיימים בתחום? לאן התחום מתפתח? האם הספק הוא אדם אמין או שעומדות מולו תביעות כלשהן? 

את המידע הזה יכול כל בעל עסק למצוא בקלות, באמצעות חברות העוסקות באספקת מידע מידע מסוג זה. בארץ ישנן שתי חברות גדולות המספקות שירות זה: חברת BDI ((Business Data Israel וחברת דן אנד ברדסטריט ((D&B. חברות אלו עוסקות במחקרי שוק הנחוצים לשם הכרת הענף בו העסק פועל או עומד לפעול.

בכל פוליסת ביטוח קיימת רשימת חריגים בה נמצאים מקרים ו/או אירועים אשר אותם הביטוח אינו מכסה. אי-הקפדה במסירת פירוט ברור ומיוחד של המידע יגרום לחוסר כיסוי גם אם הם אינם מופיעים ברשימת החריגים של הפוליסה ומכאן החשיבות בפירוט ומסירת מידע מלא.
 
לפניכם דוגמאות למספר מקרים אשר אי-דיוק במסירת מידע מפורט לגביהם ימנע מאיתנו כיסוי, אשר אילו רק הדיווח לגבי פרטים אלו היה ברור ומדויק, הכיסוי הביטוחי היה תקף. בדוגמאות נפרט גם מספר נקודות שיש להקפיד עליהן בעת מסירת המידע ולתת עליהן את הדעת בעת רכישת ביטוח לעסק.

לאחר שהכול עובד לפי התוכניות והעסק מתחיל להרוויח, מגיעה עם הרווחים חבות המס. בשלב זה מגיע הזמן לנצל מקלטי מס לגיטימיים ולהפקיד כספים למוצרים פנסיוניים כדי להקטין את חבות המס. רצוי לתת ביטוי לסכומים שמופנים להפקדות במוצר הפנסיוני החדש בתזרים המזומנים של העסק.

מחנק האשראי מתגבר: כ- 51% מהחברות דווחו על פניה של לקוחותיהם בבקשה להגדיל את ימי האשראי הניתנים להם
• רוב החברות שהגדילו ללקוחותיהן את ימי האשראי הגדילו בממוצע בכ- 22 ימים
• בכ- 42% מהחברות בישראל חלה הרעה במוסר התשלומים
• כ- 41% מהחברות מעוניינות להגדיל את מסגרת האשראי שלהן
• גידול במקורות המימון החוץ בנקאיים של חברות מאז תחילת השנה

מהי נקודת האיזון ומדוע היא חשובה?
נקודת האיזון היא נקודת הזמן בה רמת המכירות (ההכנסות) של העסק שווה לרמת ההוצאות. כלומר, עסק הנמצא בנקודת האיזון משמעו שהעסק מאוזן, לא מפסיד ולא מרוויח ורמת ההכנסות שווה לרמת ההוצאות.
רצוי שהעסק יהיה תמיד מעל נקודת האיזון משום שבדרך כלל מקימים עסק כדי להרוויח ולהתפרנס.

כל בעל עסק המתחיל לעבוד עם הבנקים נוכח מייד כי היחס אליו שונה מעט מאשר זה לו זוכים לקוחות פרטיים. שינוי זה נובע הן מהצרכים השונים של בעל חשבון עסקי ומהראייה העסקית של המערכת הבנקאית.

האם כדאי ורצוי להלוות כסף ממשפחה וחברים, לקראת פתיחת עסק? שני כללי ברזל לפני שמלווים כסף ממשפחה וחברים.

DONT - AND - DO עשה ואל תעשה במסגרת פעילותך הבנקאית

סוגי האשראי הקיימים - מיון על פי טווח הזמן. 

אמנם בתקופה זו (מאי 2009) ישנם סימנים לגבי סיומו הקרב של המשבר הכלכלי - העליות בבורסה, עליות במדדי אמון הצרכנים וכו'. עם זאת, רוב המדדים הכלכליים עדיין מראים על מיתון עמוק - ר' גם בכתבה על עומק המשבר הכלכלי. כיצד העסק יכול להתמודד עם המשבר הכלכלי? ננסה לתת כמה טיפים שיקלו על בית העסק.
 

המשבר הכלכלי פרץ באמצע שנת 2007. מה קרה מאז? כיצד השתנה העולם בתקופה כה קצרה ומדוע המשבר הכלכלי משפיע על כל אחד ואחד מאתנו?

ארצות הברית היא (עדיין) מרכז הכלכלה העולמית, וכשהמצב הכלכלי בארה"ב מידרדר, נפגעת הכלכלה בעולם כולו. נהוג לומר שכשארצות הברית מתעטשת, ישראל מקבלת דלקת ריאות...

המשבר הכלכלי העולמי, שפרץ באמצע שנת 2007 משפיע על כולנו. משבר זה גורם, בארץ ובעולם למיתון חריף המתבטא בין היתר בגידול חד באבטלה, בירידה בצריכה, בסגירת בתי עסק רבים, בירידה בצמיחה וכו'. ישנם המעריכים כי המשבר עלול לעלות בחייהם של 90 מיליון בני אדם ברחבי העולם!
למה זה קרה? למה דווקא עכשיו? מדוע המשבר העולמי, שמקורו בארה"ב משפיע על ישראל? מה ההשפעות על הכלכלה העולמית? מה הצפי לעתיד?